与传统电池比较,锂电池具有能量密度高、工作电压高、重量轻、体积小、自放电小、无记忆效应、循环寿命长、充电快速等优势,同时由于不含铅、镉等重金属,无污染、不含毒性材料,因此被广泛应用智能手机、笔记本、平板电脑等消费电子产品,以及新能源汽车、储能领域等。
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近几年,中国的动力锂电池行业经历了从无到有,从小到大,从弱到强的发展历程。目前,在国家科技项目的重点支持下,中国动力锂电池关键技术、太阳能锂电池关键材料和产品研究已经取得重大进展,虽然小容量功率型动力锂电池技术和产品与国外相比仍有一定差距,但大容量动力锂电池产业发展已经处于国际水平。单体动力电池的特性,已经具备推广应用的条件。动力锂电池产业已经进入到产业化建设和推广应用的关键阶段。动力锂电池产业化进程已经处于国际地位。
全球新能源汽车市场迅速升温,各大锂离子电池生产商均加大了对于车用动力电池的产能布局,出货量出现了较高幅度的提升。在新能源汽车市场迅速升温的推动下,国内动力电池需求将随之快速增长,2020年我国动力锂电池出货量约为37.06wh,同比增长21.51%,随着体量的增长,增幅较2020年有所下降。
分企业来看,2020年扬州时代、比亚迪、沃特玛、国轩高科、比克、孚能科技等装机量均超过1GWh,太阳能锂电池市场占比较高。
随着生产的分工趋势越来越明显,带动电池行业的深度发展与分化。在这样的背景下,动力电池PACK行业逐渐起步并取得高速发展。据有关权威统计,2020年,作为动力电池PACK行业的早期发展阶段,全球动力电池PACK行业的市场规模并不高,仅在39.8亿美元左右,行业内主用的生产商大多集中于日本、韩国等在电池行业深耕多年的国家和地区。同时还有一小部分集中在中国大陆和台湾地区。到2020年,全球动力电池PACK行业市场规模已经快速增长至386亿美元,2020-2020年的年均复合增长率高达46%。
根据中研普华研究报告《2020-2025年中国动力锂电池行业深度分析与投资发展趋势预测报告》统计分析显示:
由于产能过剩,作为锂电池电解液的重要原材料,六氟磷酸锂的价格从2020年初的18万元/吨左右一路下滑至目前的9万元/吨。六氟磷酸锂厂家了解到,基于未来电池电解液市场需求快速增长的预判,不少企业仍然看好六氟磷酸锂的市场前景。经过2020年至2020年的大规模扩产,目前全球产能已处于相对稳定状态。随着市场需求的快速增长,预计六氟磷酸锂市场将达到供求平衡状态。
六氟磷酸锂占到锂电池电解液生产成本的50%。由于生产技术难度高,六氟磷酸锂的生产基本被日本关东电化、SUTERAKEMIFA、森田化学等企业垄断,当时产品售价超过30万元/吨,毛利率达70%。
近几年,锂电池发展迅速,六氟磷酸锂需求量大幅增加,国内企业如多氟多、九九久、天赐材料等,通过外部引进技术与企业自主研发,相继实现了六氟磷酸锂量产。然而,随着供给增加,需求却未同步放量,导致产能过剩,价格战兴起,六氟磷酸锂的售价自2020年起至今已下滑过半。
目前全球六氟磷酸锂的产能在12000吨左右,可以生产9万到10万吨电解液,而电解液市场容量大约为7万吨。,六氟磷酸锂产能仍然过剩。太阳能锂电池事实上,由于产能过庭院太阳能路灯剩,生产企业之间的价格战早已烽烟四起,直接影响了相关上市的业绩,高杆灯厂家并已有日本工厂停止生产六氟磷酸锂。
杉杉股份上半年锂电材料实现收入11.52亿元,同比增长18.21%,而净利润却同比下降5.03%。其中,电解液由于行业竞争激烈,产品价格下降导致净利润同比下滑58.39%。天赐材料在半年报中指出,由于行业竞争加剧,锂电池电解液价格出现较大幅度下降,产能规模效益未能全部释放,锂离子电池材料的毛利率同比下降至31.49%。九九久上半年六氟磷酸锂的毛利率仅为3.66%,同比下滑22.61%。此外,国泰(行情,问诊)、多氟多等相关业务的毛利率也略有下滑。
尽管六氟磷酸锂、电解液的售价和毛利率大幅下滑,但从企业报表看,受益于下游新能源汽车的发展、传统消费电子类产品稳定增长,电解液的销售量比往年有了可观的增长。
经过这波价格下跌,生产成本已经对价格形成顶托作用。目前日本企业售价在10万/吨以下的六氟磷酸锂都是亏本销售,而国内六氟磷酸锂的产能经过前几年的迅速增长和行业的暂时饱和,目前已没有新增产能。国内企业的成本优势相对明显,市场售价在9万元/吨,对于国内有规模的企业来说是可以接受的。
此外,国内储能市场的锂电池用量也十分可观,其应用包括通信基站、光伏行业等。如国内所有的移动基站都替换成锂电,将催生2万到4万吨的电解液市场。
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